淺析人民幣入籃SDR對(duì)中國(guó)礦業(yè)的影響

人民幣被IFM正式納入SDR。這一件事除了對(duì)人民幣國(guó)際化的征程本身具有里程碑式的意義之外，同時(shí)也將對(duì)中國(guó)礦業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生積極而深遠(yuǎn)的影響。

1.大宗能源礦產(chǎn)以人民幣計(jì)價(jià)，將規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，降低購(gòu)買成本，取得更多定價(jià)話語(yǔ)權(quán)

改革開放近四十年經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，使我國(guó)成為全球能源和礦產(chǎn)資源消費(fèi)中心，2013年，35種重要礦產(chǎn)中，20種消費(fèi)量超過(guò)世界總量的30%，其中煤、鐵、錳、銅、鋁、鉛、鋅、鎳、鎢、錫、銻、稀土等16種礦產(chǎn)的消費(fèi)超過(guò)世界總量的40%(圖1)，導(dǎo)致大宗礦產(chǎn)需求幾乎全面對(duì)外依存，鉻、鎳、石油、鉑族元素、錳、銅、鐵、鉀鹽、鋁等對(duì)外依存度接近或超過(guò)50%(圖2)。現(xiàn)階段，我國(guó)仍處于工業(yè)化、城鎮(zhèn)化發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期，“新常態(tài)”下，雖然經(jīng)濟(jì)增速有所放緩，大宗能源礦產(chǎn)資源短缺現(xiàn)象仍將長(zhǎng)期存在。

隨著人民幣國(guó)際化進(jìn)程的推進(jìn)，有更多地機(jī)會(huì)去實(shí)現(xiàn)我國(guó)短缺能源礦產(chǎn)資源進(jìn)口貿(mào)易以人民幣計(jì)價(jià)，從而規(guī)避以美元等其他國(guó)際貨幣計(jì)價(jià)引發(fā)的匯率風(fēng)險(xiǎn)，降低購(gòu)買成本，取得更多的定價(jià)權(quán)，更好地實(shí)現(xiàn)我國(guó)能源資源安全保障。

2.人民幣國(guó)際化助力“一帶一路”戰(zhàn)略實(shí)施，提振礦產(chǎn)資源消費(fèi)，有助全球礦業(yè)走出低谷

人民幣國(guó)際化與“一帶一路”戰(zhàn)略可謂相互促進(jìn)、相得益彰。一方面，當(dāng)前“一帶一路”沿線國(guó)家的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需求存在巨大的資金缺口，需要長(zhǎng)期資本的服務(wù)，為人民幣國(guó)際化拓展了發(fā)展思路和空間；另一方面，人民幣國(guó)際化也為“一帶一路”沿線各國(guó)的貿(mào)易發(fā)展、經(jīng)濟(jì)合作提供了充足的流動(dòng)性支持，規(guī)避沿線國(guó)家使用第三方貨幣計(jì)價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)。

根據(jù)有關(guān)機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，‘一帶一路’基礎(chǔ)設(shè)施的互聯(lián)互通建設(shè)當(dāng)中，包括鐵路、港口、機(jī)場(chǎng)、公路、管道等項(xiàng)目，將增加2500萬(wàn)噸實(shí)物基礎(chǔ)金屬的需求，大大提振礦產(chǎn)資源消費(fèi)，彌補(bǔ)我國(guó)對(duì)礦產(chǎn)資源消費(fèi)增速下降的缺口，有助于全球礦業(yè)走出低迷。

3.人民幣國(guó)際化將推動(dòng)我國(guó)優(yōu)勢(shì)礦冶產(chǎn)能國(guó)際合作，促進(jìn)國(guó)內(nèi)礦業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整

目前，我國(guó)在煤炭、粗鋼、鋁、鉛、鋅、鎳等冶煉產(chǎn)能方面具有強(qiáng)大的優(yōu)勢(shì)，且出現(xiàn)明顯過(guò)剩的態(tài)勢(shì)。根據(jù)中國(guó)地質(zhì)科學(xué)院全球礦產(chǎn)資源戰(zhàn)略研究中心的研究成果：我國(guó)煤炭最大需求42億噸，而產(chǎn)能近50億噸；粗鋼需求已達(dá)7.3億噸峰值，產(chǎn)能超過(guò)11億噸；鋁需求峰值2600-2800萬(wàn)噸，產(chǎn)能超3400萬(wàn)噸；鉛、鋅、鎳等冶煉產(chǎn)能普遍過(guò)剩。

這些本來(lái)具備極大優(yōu)勢(shì)的礦冶加工產(chǎn)能的過(guò)剩，加大了資源供應(yīng)壓力，導(dǎo)致環(huán)境生態(tài)不堪重負(fù)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡。通過(guò)“一帶一路”戰(zhàn)略，結(jié)合沿途國(guó)家資源稟賦和產(chǎn)業(yè)發(fā)展需求，加強(qiáng)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)能國(guó)際合作將成為我國(guó)當(dāng)前及未來(lái)十年礦業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、資源優(yōu)化配置的重要舉措。而人民幣國(guó)際化的深入，將為這優(yōu)勢(shì)產(chǎn)能的輸出提供更加便利和經(jīng)濟(jì)的金融支持。