收儲預期再發酵 稀土板塊整體沖高

【中鎢在線新聞網-鎢新聞】

稀土收儲的消息近日再度影響A股市場的稀土行業上市公司，繼上周五板塊大漲之后，昨日稀土行業上市公司股價繼續高開。

　　而另一方面，包鋼稀土國貿公司近日公開掛牌部分稀土氧化物價格，其中氧化鐠釹37萬元/噸、氧化鐠 60萬元/噸、氧化釹 35萬元/噸、氧化銪 500萬元/噸，這比當前市場價格高約10%~20%。公開掛牌激發市場對第三次稀土國家收儲即將啟動的預期。而去年11月30日，包鋼稀土國貿公司公開掛牌稀土價格，就是第二次稀土國家收儲啟動前夕。

　　行業整合消息不斷

　　稀土收儲的消息，因為內外因素的作用，一直在發酵。此前包鋼稀土有內部人士對媒體透露，此次計劃收儲稀土1萬噸，其中計劃收儲氧化鐠釹4000噸，氧化鐠、氧化釹各500噸，氧化鏑1200噸，氧化鉺300噸。還計劃收儲氧化銪、氧化鋱各500噸，氧化釔2500噸。

　　申銀萬國證券分析師葉培亦稱，市場預計此次收儲規模較大，收儲品種包括氧化鐠釹、氧化鐠、氧化釹、氧化鏑、氧化銪、氧化鋱、氧化釔、氧化鉺等。戰略收儲有助于鞏固中國在全球稀土供應中的主導地位，增強對世界范圍稀土價格的影響力。

　　華創證券分析師預計，稀土收儲有利于中重稀土庫存出清；在現價基礎上上浮10%后，經過測算，150億元可收儲完市場上中間商的中重稀土囤貨（包含2013年產量）。

　　目前，WTO專家組就我國稀土出口爭端作出中期報告，雖然目前報告未公開，但是市場普遍預計，WTO目前已基本認可了美日歐的主張，并已向相關國家發出暫定判斷通知，認定中國違反了2001年加入WTO時的協議承諾，最終可能在兩個月左右后正式公開初裁中國限制稀土出口違規。

　　華創分析師認為，留給中國政府應變的時間并沒有市場預期的那么長，這將倒逼稀土行業深化治理政策加速出臺。

　　申萬分析師同樣認為，WTO中期報告裁定中國限制稀土出口違規，將導致稀土大集團整合有望提速。

　　2012年年底，焦炭行業被WTO報告裁定出口違規，此后出口出現迅速回暖，因此市場預期，稀土行業在WTO裁定違規后，出口將大幅回暖，從而利于消化國內稀土產品庫存。

　　板塊沖高回落

　　盡管稀土板塊出現較大利好，但是昨日稀土板塊出現沖高回落的走勢，當天包鋼稀土高開接近5%，但收盤股價僅僅上漲0.08%；中科三環開盤漲停，但收盤漲幅為4.08%；廣晟有色開盤沖高5%，但是收盤僅僅上漲0.02%；廈門鎢業開盤沖高上漲超過4%，但收盤僅僅上漲0.11%。

　　“市場太弱了，以前是游資借利好拉高股價大肆炒作，現在是借利好出貨。”北京一位券商資管人士對記者稱，由于9月份一直傳言收儲，市場當時已經對稀土板塊有了一波炒作，現在反而是利好兌現、賣出股票的時候。

　　但是華創分析師認為，政策組合拳加上庫存出清再加上需求向好，買入稀土股的時機儼然成立。短期內稀土行情值得參與，但對于中長線的投資機會，分析師希望看到稀土行業長效機制的建立，這包括有序的供應端、穩定的價格預期，以及下游需求的持續向好。

　　歷年稀土私采量超過稀土總量控制指標及全球消費量，成為壓制稀土價格的重要原因。有稀土上市公司內部人士對記者稱，稀土只有管住濫采濫挖，稀土價格才能保持高位，8月份以來，政府嚴厲打擊濫采濫挖，導致稀土價格大幅回升。但是目前市場一直擔心，這僅僅是一陣風。